г. Ростов-на-Дону ул. Пушкинская, 43, оф. 10
e-mail: info@hjournal.ru 
тел. +7(863) 269-88-14

scienceRU

Оптимизация кредитования низкодоходных групп населения на региональном и муниципальном уровнях: обоснование проблемы исследования

Оптимизация кредитования низкодоходных групп населения на региональном и муниципальном уровнях: обоснование проблемы исследования

Вопросы регулирования экономики, , Том 5 (номер 4),
с. 136-161

Последние исследования финансового поведения россиян демонстрируют рост закредитованности в малых населенных пунктах, жители которых, как правило, относятся к низкодоходным группам. Предполагается, что во многом это обусловлено специфическими особенностями имущественного и финансового положения жителей малых населенных пунктов, по сравнению с жителями столицы и региональных центров, а также - низким уровнем доступности долгосрочных кредитов для данной категории граждан, преимущественно не способствующими получению доходов или сокращению расходов направлениями целевого использования данными заемщиками заемных средств. Выдвинуто предположение о том, что решения, касающиеся оптимизации кредитования заемщиков, относящихся к низкодоходным группам, должны разрабатываться в плоскости конструирования мер региональной и муниципальной политики с вовлечением местных сообществ. Обосновано, что меры региональной и муниципальной политики по активизации экзогенно-эндогенных факторов оптимизации кредитования заемщиков, относящихся к низкодоходным группам, с учетом предполагаемых выгод для кредиторов, индивидуальных заемщиков, местных сообществ, органов региональной власти и местного самоуправления, могут способствовать формированию дополнительных источников социально-экономического развития соответствующих территорий. Предполагается, что ответственные органы региональной и местной власти могут быть заинтересованы в разработке и реализации мер по оптимизации кредитования низкодоходных групп населения.


Ключевые слова: кредитование населения; оптимизация кредитования; низкодоходные группы населения; рациональное кредитование; региональная и муниципальная политика; экзогенные и эндогенные факторы оптимизации; территориальное развитие

Список литературы:
  • Астахова А. (2013). Инклюзивность — путь к сбалансированному и устойчивому росту // Экспертный канал «Экономическая политика». (http://ecpol.ru/macroeconomics/2012-04-05-13-39-10/991-inklyuzivnost-put-k-sbalansirovannomu-i- ustojchivomu-rostu.html - Дата обращения: 15.04.2014).
  • Вольчик В. В., Шафиров Л. А. и Оганесян А. А. (2013). Институциональный дизайн и механизмы регулирования рынка потребительского кредитования депрессивных территорий // Вопросы регулирования экономики (Journal of Economic Regulation), Т. 4, № 4, с. 36-53.
  • Демиргюч-Кунт А., Бек Т. и Хонован П. (2011). Финансовые услуги для всех? Стратегии и проблемы расширения доступа. М.: Альпина Паблишерз, с. 308 (Библиотека Всемирного банка).
  • Дмитриев М. и Мисихина С. (2012). Прощай, нищета! // Вестник Европы, № 34-35.
  • Клепикова Е. и Милютин А. (2006). История ипотеки в России с 1754 года до наших дней // РУСИПОТЕКА - Ипотека в России. (http://www.rusipoteka.ru/istoria_ipoteki/ipoteka_istoriya/).
  • Консультант Плюс (2013). Федеральный закон от 21.12.2013 № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)». (http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_155986/).
  • Корелин А. П. (1989). Мелкий крестьянский кредит и его роль в развитии аграрного капитализма в России в конце XIX — начале XX века // История СССР, № 4.
  • Корелин А. П. (1994). Земства и мелкий кредит // Кооперация. Страницы истории, вып. 4, с. 23-38. М.
  • Кузина О. Е. (2013). Потребитель и кредит: портрет в статистическом интерьере // PRODОЛГИ, № 6 (10). (http://publications.hse.ru/articles/85719868).
  • Кузина О. Е. (2014). Динамика пользования банковскими кредитами и долговой нагрузки россиян (2009-2013 гг.) // НИУ ВШЭ. Конференции НИУ-ВШЭ. (http://regconf.hse.ru/uploads/d2e5b845f9e4ae440a74404de6dffe6f25ec381d.pdf - Дата обращения: 15.04.2014).
  • Министерство регионального развития Российской Федерации (2008). Указ Президента Российской Федерации от 28 апреля 2008 года № 607 «Об оценке эффективности деятельности органов местного самоуправления городских округов и муниципальных районов». (http://www.minregion.ru/monitoring-evaluation/855?locale=ru).
  • Министерство регионального развития Российской Федерации (2012). Постановление Правительства Российской Федерации от 17 декабря 2012 г. № 1317 «О мерах по реализации Указа Президента Российской Федерации от 28 апреля 2008 г. № 607 «Об оценке эффективности деятельности органов местного самоуправления городских округов и муниципальных районов» и подпункта «и» пункта 2 Указа Президента Российской Федерации от 7 мая 2012 г. № 601 «Об основных направлениях совершенствования системы государственного управления» (http://www.minregion.ru/monitoring-evaluation/855?locale=ru).
  • Никитина И. (2013). Дмитрий Марьясин: нужно опираться на два ключевых подхода — устойчивость и инклюзивность // Агентство социальной информации, 14 июня. (http://www.asi.org.ru/dmitrij-mar-yasin-nuzhno-opirat-sya-na-dva-klyuchevy-h-podhoda-ustojchivost-i-inklyuzivnost  - Дата обращения: 15.03.2014.).
  • НИУ ВШЭ (2012). Мониторинг доверия финансовым институтам и финансового поведения населения (http://www.hse.ru/org/projects/76214614).
  • НИУ ВШЭ (2013). Мониторинг финансового поведения населения: экономико-социологический анализ. (http://www.hse.ru/org/projects/79650964). Цит. по: Павлюткин И. и Юдин Г. (2014). Долг и сообщество: Две долговые экономики малых городов // Презентация к докладу на семинаре серии «Социология рынков», ЛЭСИ НИУ ВШЭ. (http://soc.hse.ru/ecsoclab/markets - Дата обращения: 18.02.2014).
  • ООН (1993). Повестка дня на XXI век. Принята Конференцией ООН по окружающей среде и развитию, Рио-де-Жанейро, 3-14 июня 1992 года // Доклад Конференции Организации Объединенных Наций по окружающей среде и развитию. (http://www.un.org/ru/documents/decl_conv/conventions/agenda21 .shtml).
  • Официальный портал Правительства Ростовской области. Программы // (http://www.donland.ru/Default.aspx?pageid=75189).
  • Павлюткин И. и Юдин Г. (2014). Долг и сообщество: Две долговые экономики малых городов // Презентация к докладу на семинаре серии «Социология рынков», ЛЭСИ НИУ ВШЭ. (http://soc.hse.ru/ecsoclab/markets - Дата обращения: 18.02.2014).
  • Предложения «Гражданской двадцатки» по обеспечению уверенного, устойчивого, сбалансированного и инклюзивного роста: проект доклада (2013). М.: Логос, 72 с. Официальный сайт председательства Российской Федерации в «Группе двадцати». (http://ru.g20russia.ru/load/781408939 - Дата обращения: 15.03.2014).
  • РБК (2014). Алексей Ведев: Почему россияне не выживут без новых кредитов // РосБизнесКонсалтинг, (http://top.rbc.ru/economics/11/08/2014/942172.shtml - Дата обращения: 11.08.2014).
  • Рогожина Н. Н. (2004). Формы финансовой поддержки семей с невысоким уровнем доходов при улучшении жилищных условий. М.: Фонд «Институт экономики города».
  • Смирнов С. (2007). История банковского дела на Дону. Спецпроект // Реальный бизнес, № 11. (http://www.real-business.ru/magazines/11-2007/istoriya-bankovskogo-dela-na-donu).
  • Центр макроэкономических исследований Сбербанка России (2013). Кредитное поведение населения: результаты опросов и эконометрическое моделирование. (http://www.sberbank.ru/common/img/uploaded/analytics/2013/macro_13082013.pdf - Дата обращения: 15.02.2014)
  • Шафиров Л. А. (2013а). Жилищные условия домохозяйств малых монопрофильных городов РФ как основа оценки потенциала рационального кредитования жителей // Тегга Economicus, Т. 11, № 4, Ч. 3, с. 208-217. (http://elibrary.ru/item.asp?id=21515082).
  • Шафиров Л. А. (2013б). Концепция оценки наличия потенциала рационального кредитования населения малых монопрофильных городов РФ (на примере кредитования домохозяйств для улучшения их жилищных условий) // Тегга Economicus, Т. 11, № 3, Ч. 3, с. 20-30. (http://sfedu.ru/evjur/data/2013/journal11.3.3.pdf).
  • Шафиров Л. А. (2013в). Кредитование населения как фактор устойчивого развития депрессивных монопромышленных городов (концепция и рабочие гипотезы исследования) // Тегга Economicus, Т. 11, № 3, Ч. 2, с. 107-114. (http://sfedu.ru/evjur/data/2013/journal11.3.2.pdf).
  • Шафиров Л. А. (2013г). Повышение социальной эффективности кредитования населения как императив устойчивого развития // Journal of Economic Regulation (Вопросы регулирования экономики), Т. 4, № 1, с. 124-134. (http://www.hjournal.ru/pdf/JER_4.1_2013/JER_4.1_2013/JER_4.1-17.pdf).
  • Шафиров Л. А. (2013д). Роль органов местного самоуправления в системе кредитования населения: координирование в интересах предпринимательского сообщества региона // Тегга Economicus, Т. 11, № 4, с. 90-101. (http://elibrary.ru/item.asp ?id=21061514).
  • Шафиров Л. А. (2014). Гармонизация интересов устойчивого развития территорий, заемщиков и кредиторов как основа программ разработки и внедрения кредитных продуктов для населения (обзор исследований) // Terra Economicus, Т. 12, № 2, с. 88-108. (http://sfedu.ru/evjur/data/2014/journal12.2.pdf).
  • Шафиров Л. А. и Оганесян А. А. (2013). Рационализация потребительского кредитования в интересах местного экономического развития сквозь призму институциональной экономической теории // Terra Economicus, Т. 11, № 4, ч. 3.
  • Global Reporting Initiative (2000-2008). Руководство по отчетности в области устойчивого развития & Отраслевое приложение для сектора финансовых услуг (https://www.globalreporting.org/resourcelibrary/Russian-FSSS-G3-Reporting-Guidelines.pdf).
  • Attanasio O., Augsburg B., Haas R., Fitzsimons E. and Harmgart H. (2013). Group lending or individual lending? Evidence from a randomized field experiment in rural Mongolia // CentER Discussion Paper, vol. 2013-074 Tilburg University. (https://pure.uvt.nl/portal/files/1557735/2013-074.pdf).
  • Austin M. J., Chow J., Hastings J., Taylor S., Johnson M., Lemon K. and Leer E. (2004). Serving low-income families in poverty neighborhoods using promising programs and practices: Building a foundation for redesigning public and nonprofit social services (http://cssr.berkeley.edu/pdfs/lowIncomeFam.pdf).
  • Baden S., Fairey P., Waide P. and Laustsen J. (2006). Hurdling Financial Barriers to Low Energy Buildings: Experiences from the USA and Europe on Financial Incentives and Monetizing Building Energy Savings in Private Investment Decisions // Proceedings of 2006 ACEEE Summer Study on Energy Efficiency in Buildings, American Council for an Energy Efficient Economy, Washington DC, (http://www.fsec.ucf.edu/en/publications/pdf/FSEC-PF-396-06.pdf).
  • Battaglio C., Longo G. and Peccati L. (1996). Restyling of fees in consumers credit and their optimization // European Journal of Operational Research, vol. 91, issue 2, pp. 330-337. (http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/0377221796881732).
  • Bee Wah Yap, Seng Huat Ong and Nor Huselina Mohamed Husain (2011). Using data mining to improve assessment of credit worthiness via credit scoring models // Expert Systems with Applications, vol. 38, issue 10, pp. 13274-13283.
  • Blum J. (1999). Do capital adequacy requirements reduce risks in banking? // Journal of Banking and Finance, vol. 23, issue 5, pp. 755-771.
  • Blum J. and Hellwig M. (1995). The macroeconomic implications of capital adequacy requirements for banks // European Economic Review, vol. 39, issue 3-4, pp. 739-749.
  • Brash R. (2008). Public Sector Duplication of Small Business Administration Loan and Investment Programs: An Analysis of Overlap between Federal, State, and Local Programs Providing Financial Assistance to Small Businesses. Final Report, January // The Urban Institute. (http://www.urban.org/UploadedPDF/411600_sector_duplication.pdf).
  • Brubaker R. (2007). Consumer Credit and Bankruptcy: Assessing A New Paradigm // University of Illinois Law Review, no. 1. (http://illinoislawreview.org/wp-content/ilr-content/articles/2007/1/Brubaker.pdf).
  • Calder L. (2002). The evolution of consumer credit in Unite States / In: Durkin T.A., Staten M.E. (eds.) (2002). The Impact of Public Policy on Consumer Credit. Norwell, MA, USA: Kluwer Academic Publishers, 345 pp., Chapter 2, pp. 23-43.
  • Carr J. H. and Kolluri L. (2001). Predatory Lending: An Overview // Fannie Mae Foundation. (http://www.hiddenmysteries.org/money/aids/Carr-Kolluri.pdf).
  • Cecchetti S. G. and Li L. (2008). Do capital adequacy requirements matter for monetary policy? // Economic Inquiry, vol. 46, no. 4, pp. 643-659 (DOI:10.1111/j.1465- 7295.2007.00085.x).
  • Center for Responsible Lending (2013). The State of Lending in America & its Impact on U.S. Households (http://www.responsiblelending.org/state-of-lending/State-of-Lending-report-1.pdf).
  • Cliff A. R. (2011). Financial Knowledge and Credit Card Behavior of College Students // Journal of Family and Economic Issues, vol. 32, pp. 690-698 (DOI 10.1007/ s10834-011-9259-y).
  • Cooney S., Bickley J. M., Chaikind H., Pettit C. A., Purcell P., Rapaport C. and Shorter G. (2009). U.S. Motor Vehicle Industry: Federal Financial Assistance and Restructuring. Congressional Research Service Report for Congress // Federation of American Scientists. (http://fas.org/sgp/crs/misc/R40003.pdf).
  • Cude B. J., Lawrence F. C., Lyons A. C., Metzger K., LeJeune E., Marks L. and Machtmes K. (2006). College Students and Financial Literacy: What They Know and What We Need to Learn // Proceedings of the Eastern Family Economics and Resource Management Association. (https://www.cgsnet.org/ckfinder/userfiles/files/College_Students_and_F inancial_Literacy.pdf).
  • Deeming C., Collard S. and Hayes D. (2011). Affordable credit: Lessons from overseas // A report prepared for Consumer Focus by the Personal Finance Research Centre (PFRC) University of Bristo. (http://www.consumerfocus.org.uk/files/2011/08/Affordable-credit-Lessons-from-overseas.pdf).
  • Dickerson A. M. (2004). Bankruptcy and Mortgage Lending: The Homeowner Dilemma // 38 J. Marshall L. REV., vol. 19, no. 25.
  • Dickerson A. M. (2008). Consumer Over-Indebtedness: A U.S. Perspective // Texas International Law Journal, vol. 43, pp. 135-158.
  • DiLorenzo T. J. (2007). The Government-Created Subprime Mortgage Meltdown // LewRockwell.com. September 6. (http://archive.lewrockwell.com/dilorenzo/dilorenzo 125.html).
  • Dubel H.-J. (2011). Institutions and the promotion of housing finance / In Kohn D., Von Pischke J.D. (2011). Housing Finance in Emerging Markets: Connecting Low- Income Groups to Markets. Springer Berlin Heidelberg, 244 p., pp. 119—133 (DOI: 10.1007/978-3-540-77857-8_4).
  • Duca J. V. and Rosenthal S. S. (1993). Borrowing Constraints, Household Debt, and Racial Discrimination in Loan Markets // Journal of Financial Intermediation, vol. 3, issue 1, pp. 77-103.
  • Expert Group on Poverty Statistics. Rio Group (2006). Compendium of best practices in poverty measurement. Rio de Janeiro, September (http://www.ibge.gov.br/poverty/p df/rio_group_comp endium.pdf).
  • Ferguson B. (1999). Micro-finance of housing: a key to housing the low or moderate-income majority? // Environment and Urbanization, vol. 11, no. 1. (http://eau.sagepub.com/content/ 11/1/185.full.pdf+html).
  • Foster S. R. (2014). Breaking Up Payday: Anti-agglomeration Zoning and Consumer Welfare // Ohio State Law Journal, vol. 75, no. 1, pp. 57-101. (http://moritzlaw.osu.edu/students/groups/oslj/files/2012/01/7-Foster.pdf).
  • Ghatak M. (1999). Group lending, local information and peer selection // Journal of Development Economics, vol. 60, pp. 27-50.
  • Goudzwaard M.B. (1968). Price ceilings and credit rationing // The Journal of Finance, vol. 23, issue 1, pp. 177-185. (http://onlinelibrary.wiley.com/doi/10.1111/j.1540-6261.1968.tb03005.x/abstract). (DOI: 10.1111/j.1540-6261.1968.tb03005.x).
  • Green C. J., Kirkpatrick C. H. and Murinde V. (eds.) (2005). Finance and Development: Surveys of Theory, Evidence and Policy. Cheltenham, Edward Elgar.
  • Gvetadze S. (2014). Financing the Mobility of Students in European Higher Education // European Investment Fund Research & Market Analysis, Working Paper 2014/21, January. (http://www.eif.org/news_centre/publications/eif_wp_21_students.pdf).
  • Hermes N., Lensink R. and Teki H. M. (2003). Peer monitoring, social ties and moral hazard in group lending programmes: evidence from Eritrea // Research Report 03E36, University of Groningen, Research Institute SOM (Systems, Organisations and Management).
  • Hoepnerab A. G. F. and Wilson J. O. S. (2010). Social, Environmental, Ethical and Trust (SEET) Issues in Banking: An Overview / In Barth J. R., Lin C. and Wihlborg C. (eds.) Research Handbook For Banking And Governance. Edward Elgar Publishing, F orthcoming. (http://ssrn.com/abstract=1686240).
  • Hogarth J. M. and O’Donnell K. H. (2000). If You Build It, Will They Come? A Simulation of Financial Product Holdings Among Low-to-Moderate Income Households // Journal of Consumer Policy, vol. 23, pp. 409-444. (http://link.springer.com/article/10.1023/A:1007222700931#page-1).
  • iff/ZEW (2010). Study on interest rate restrictions in the EU // Final Report for the EU Commission DG Internal Market and Services, Project No. ETD/2009/lM/ H3/87, Brussels/Hamburg/Mannheim. (http://ec.europa.eu/internal_market/finservices- retail/docs/cre dit/irr_report_en.pdf).
  • Ikechukwu A. (2012). Microfinance Banking in Nigeria: Problems and Prospects // International Journal of Finance and Accounting, no. 1(5), pp. 106-111.
  • Iscoea I., Kreinina A., Maussera H. and Romanko O. (2012). Portfolio credit-risk optimization // Journal of Banking & Finance, vol. 36, issue 6, pp. 1604-1615. (http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0378426612000283).
  • Jacobson T. and Roszbach K. (2003). Bank lending policy, credit scoring and value-at-risk (Review) // Journal of Banking and Finance, vol. 27, issue 4, pp. 615-633.
  • Jacoby M. B. (2007). Bankruptcy Reform and Homeownership Risk // University of Illinois Law Review, no. 1. (http://illinoislawreview.org/wp-content/ilr-content/articles/2007/1/Jacoby.pdf).
  • Kempson E., Whyley C., Caskey J. and Collard S. (2000). In or out? Financial exclusion: a literature and research review // Consumer Research, no. 3, Financial Services Authority, July. (http://www.bristol.ac.uk/geography/research/pfrc/themes/finexc/pfrc0002.pdf).
  • Kern T. and McGuigan N. (2010). Socially Responsible Lending in Times of Crisis: An Exploratory Study of Australasian Banking Practice // The International Journal of Environmental, Cultural, Economic and Social Sustainability, vol. 6, no. 4. (http://www.Sustainability-Journal.com).
  • Kundu A. (2010). Effectiveness of Microfinance under SGSY scheme to reduce Poverty and Vulnerability of Rural Households: A Natural Experiment // IUP Journal of Financial Economics, vol. IX, no. 3 (30. September 2011): pp. 40-54. (http://mpra.ub.uni-muenchen.de/35193/).
  • Laderman E. and Reid C. (2008). Lending in Low- and Moderate-Income Neighborhoods in California: The Performance of CRA Lending During the Subprime Meltdown // Federal Reserve Bank Of San Francisco, Working Paper 2008-05, November. (http://frbsf.org/community).
  • Lashley J. (2003). Microfinance in the Eastern Caribbean: Demand and Delivery Options // The University of the West Indies. (http://www.open.uwi.edu/sites/default/files/bnccde/svg/conference/papers/lashley.html).
  • Linneman P. and Wachter S. (1989). The Impacts of Borrowing Constraints on Homeownership // Real Estate Economics, vol. 17, issue 4, pp. 389-402 (DOI: 10.1111/1540-6229.00499).
  • Littwin A. (2009). Testing the substitution hypothesis: Would credit card regulations force low-income borrowers into less desirable lending alternatives? // University of Illinois Law Review, vol. 2009, issue 2, pp. 403-456.
  • Ma L., Liu M., Dai J. and Huang X. (2013). Capital requirements of commercial banks and lending discrimination against small businesses: Theory and empirical evidence from China // Annals of Economics and Finance, vol. 14, issue 2, pp. 389-416.
  • Matul M., Szubert D., Vardanyan G., Lalayan M. and Tomilova O. (2005). Entering New Markets: How Market Research Can Inform Product Development. Based on a Case Study of MDF-Kamurj, Armenia // MFC Spotlight Note, № 13. (http://www.ruralfinance.org/fileadmin/templates/rflc/documents/1128340267131_MFC_entering_new_markets_product_development.pdf).
  • McKenzie-Mohr D. (2000). Fostering sustainable behavior through community- based social marketing // American Psychologist, vol. 55, no. 5, pp. 531-537 (DOI: 10.1037/0003-066X.55.5.531).
  • Morduch J. (1999). The role of subsidies in microfinance: evidence from the Grameen Bank // Journal of Development Economics, vol. 60, issue 1, pp. 229-248.
  • Morduch J. (2010). Targeting the Ultra Poor // Financial Access Initiative Research Framing Note, August. (http://www.financialaccess.org/sites/default/files/blog/RFN13_Targeting_The_Ultra_Poor(2010-8- 10)_0.pdf).
  • Moringiello J. M. (2011). Mortgage Modification, Equitable Subordination, and the Honest but Unfortunate Creditor // Fordham Law Review, vol. 79, pp. 1599-1642. (http://fordhamlawreview.org/assets/pdfs/Vol_79/10_Article-Moringiello_Mar.pdf).
  • MRSC (The Municipal Research and Services Center of Washington) (2013). Community Development Financial Institutions // Funding Sources for Economic Development - Financial Assistance Programs. (http://www.mrsc.org/subjects/econ/ed-fin.aspx#community).
  • Muster V. (2011). Companies Promoting Sustainable Consumption of Employees // Journal of consumer policy, vol. 34, pp. 161-174.
  • Peterson R. L. (1979). Effects of Creditor Remedies and Rate Restrictions // Regulation of Financial Institutions, Conference Series, no. 20, pp. 24-43. (https://www.bostonfed.org/economic/conf/conf21/conf21b.pdf).
  • Promontory Financial Group (2013). The Future Government Role in the U.S. Mortgage Securitization Market. (http://www.promontory.com/uploadedFiles/Articles/Insights/130712_housing_finance_paper.pdf).
  • Rao P. K. (2003). Development Finance. Springer-Verlag Berlin Heidelberg.
  • Reifner U., Niemi-Kiesilainen J., Huls N. and Springeneer H. (2010). Overindebtedness in European Consumer Law: Priciples from 15 European States. Shriftenreihe des Instituts fur Finanzdienstleistungen, e. V. Band 15 Norderstedt.
  • Sabri M. F., Cook C. C. and Gudmunson C. G. (2012). Financial well-being of Malaysian college students // Asian Education and Development Studies, vol. 1, issue 2, pp. 153—170.
  • Sabry F. and Okongwu C. (2009). Study of the Impact of Securitization on Consumers, Investors, Financial Institutions and the Capital Markets // NERA Economic Consulting, American Securitization Forum, June 17. (http://www.americansecuritization.com/uploadedfiles/ASF_NERA_Report.PDF).
  • Sellon G. H., and Jr, VanNahmen D. (1988). The Securitization of Housing Finance // Economic Review, July/August, pp. 3—20. (http://kansascityfed.org/Publicat/Econrev/EconRevArchive/1988/2q88sell.pdf).
  • Shafirov L. A. (2014a). Consumer lending as impediment and financial source for the sustainable development of the depressed mono-towns (Research proposal) // Journal of Economic Regulation, vol. 5, no. 1, pp. 116-127. (http://www.hjournal.ru/files/JER_5_1/JER_2014_5_1-13.pdf).
  • Shafirov L. A. (2014b). Sustainable Consumer Lending: Local Communities, Rationality, and Economic Policy // Journal of Institutional Studies, vol. 6, no. 3. (http://www.hjournal.ru/files/JIS_6_3/jis_6_3-5.pdf).
  • Strandberg C. (2005). Best Practices in Sustainable Finance // Strandberg Consulting (http://corostrandberg.com/wp-content/uploads/files/Sustainable%20Finance%20-%20Best%20Practices.pdf).
  • The Federal Reserve Board (2010). Report to the Congress on Risk Retention, October. (http://www.federalreserve.gov/boarddocs/rptcongress/securitization/riskretention.html#toc2b).
  • UN-HABITAT (undated). Programmes // The United Nations Human Settlements Programme, UN-HABITAT. (http://mirror.unhabitat.org/categories.asp?catid=33).
  • United Nations Development Programs (2008). Poverty Reduction Programme — Financial Inclusion, 34 p. Version: 22 October. Project Brief: Financial Inclusion. (http://www.undp.org/content/dam/undp/documents/projects/IND/00049804_Project% 20Document%20-%2061074.pdf).
  • Vetrivell S. C. and Kumarmangalam S. C. (2010). Role of microfinance institutions in rural development // International Journal of Information Technology and Knowledge Management, vol. 2, no. 2, pp. 435-441.
  • Walker D. (2008). Interview with Larry Kudlow. Lessons from Subprime // CNBC, April 4. (http://video.cnbc.com/gallery/?video=702180420).
  • Weiss M. A. (2003). Community Development / In OECD (2003). Private Finance and Economic Development: City and Regional Investment, ch. 3. (http://www.paca-online.org/cop/docs/OECD_Private_Finance_and_Economic_Development_- _City+Regional_Investment.pdf#page=55).
  • Williams P. (1974). Lending for Learning: An Experiment in Ghana // Minerva, vol. 12, no. 3.
  • Woodhall M. (2004). Student Loans: Potential, Problems, and Lessons from International Experience // JHEA/RESA, vol. 2, no. 2, pp. 37-51. (http://codesria.org/IMG/pdf/3-woodhall.pdf).
  • Ziderman A. (2005). Increasing Accessibility to Higher Education: A Role for Student Loans? // Independent Institute for Social Policy. (http://www.socpol.ru/eng/research_projects/pdf/proj15_Ziderman.pdf).
  • Zinman J. (2010). Restricting consumer credit access: Household survey evidence on effects around the Oregon rate cap // Journal of Banking & Finance, vol. 34, issue 3, pp. 546-556. (http://ideas.repec.org/a/eee/jbfina/v34y2010i3p546-556.html).
Издатель: ООО "Гуманитарные Перспективы"
Учредитель: Южный федеральный университет
ISSN: 2078-5429