г. Ростов-на-Дону ул. Пушкинская, 43, оф. 10
e-mail: info@hjournal.ru 
тел. +7(863) 269-88-14

scienceRU

Какие факторы влияли на институциональные изменения в постсоциалистической экономике (на примере введения в России страхования банковских вкладов)

Какие факторы влияли на институциональные изменения в постсоциалистической экономике (на примере введения в России страхования банковских вкладов)

Journal of Institutional Studies (Журнал институциональных исследований), , Том 11 (номер 1),

На примере введения в России страхования банковских вкладов показано, что институциональные изменения в постсоциалистических странах зависели от субъективных факторов, а выбор импортных институтов был относительно случайным. Обстоятельства появления в России формальной системы гарантирования вкладов помогают понять причины последующей неоптимальной работы данного института и вызванные им общественные издержки. Когда гарантирование вкладов стало темой парламентских обсуждений, материальные и институциональные условия для него ещё не сформировались. Основные акторы – крупнейшие банки и их вкладчики – не предъявляли особого спроса на право в сфере защиты банковских вкладов. Преимущества официальной системы гарантирования вкладов перед уже имевшейся системой имплицитных гарантий вкладов населения в Сбербанке были неочевидны, так как основной объём вкладов находился как раз в государственных банках. Автор полагает, что на институциональные изменения действовала комбинация факторов, а именно: искренние благие намерения авторов законопроекта; демонстрационный эффект со стороны опыта США и других западных стран; желание подорвать монополию Сбербанка на сбережения населения и улучшить конкурентные позиции частных коммерческих банков – возможно, под влиянием идеологического императива о преимуществе частной собственности перед общественной; наконец, поиск новой сферы деятельности для себя инициаторами закона о гарантировании вкладов. Несмотря на большую долю случайности в появлении данного института в России, он хорошо вписался в местную систему институтов благодаря своей патерналистской направленности.


Ключевые слова: институциональные изменения; Россия; импорт институтов; гарантирование вкладов; страхование вкладов; спрос на право; банки; стейкхолдер; групповой интерес; государственный патернализм; общественный выбор; политическая экономия

Список литературы:
  • Allen, F., Carletti, E., Goldstein, I. and Leonello, A. (2015). Moral hazard and government guarantees in the banking industry. Journal of Financial Regulation, 1(1), 30–50.
  • ASV (2018). State Corporation . Moscow.
  • Avdasheva, S. and Yakovlev, A. (1998). The influence of information asymmetry on the structure of the Russian market of household savings. Voprosy ekonomiki, 12, 32–45. (In Russian).
  • Beck, T., De Jonghe, O. and Schepens, G. (2013). Bank competition and stability: Crosscountry heterogeneity. Journal of Financial Intermediation, 22(2), 218–244.
  • Berger, A., Klapper, L. and Turk-Ariss, R. (2009). Bank competition and financial stability. Journal of Financial Services Research, 35(2), 99–118.
  • Bryant, J. (1980). A model of reserves, bank runs, and deposit insurance. Journal of Banking and Finance, 4(4), 335–344.
  • Calomiris, Ch. (1999). Building an incentive-compatible safety net. Journal of Banking and Finance, 23(10), 1499–1519.
  • Cámara, M. and Montes-Negret, F. (2006). Deposit insurance and banking reform in Russia. The World Bank Working Paper No. WPS4056. Washington, DC: The World Bank.
  • CBR (2018a). Annual Report 2017. Moscow: Central Bank of the Russian Federation.
  • CBR (2018b). Banking Supervision Report 2017. Moscow: Central Bank of the Russian Federation.
  • Chernykh, L. and Cole, R. (2011). Does deposit insurance improve financial intermediation: Evidence from the Russian experiment. Journal of Banking and Finance, 35(2), 388–402.
  • Cull, R., Sorge, M. and Senbet, L. (2005). Deposit insurance and financial development. Journal of Money, Credit and Banking, 37(1), 43–82.
  • Demirgüç-Kunt, A. and Kane, E. (2002). Deposit insurance around the globe: Where does it work? Journal of Economic Perspectives, 16(2), 175–195.
  • Demirgüç-Kunt, A., Kane, E. and Laeven, L. (2015). Deposit insurance around the world: A comprehensive analysis and database. Journal of Financial Stability, 20, 155–183.
  • Diamond, D. and Dybvig, Ph. (1983). Bank runs, deposit insurance, and liquidity. Journal of Political Economy, 91(3), 401–419.
  • Directive (2014). Directive 2014/49/EU of the European Parliament and of the Council of 16 April 2014 on deposit guarantee schemes. Official Journal of the European Union, 57, 149–178.
  • García, G. (2000). Deposit insurance: Actual and good practices. Occasional Paper No. 197. Washington, DC: International Monetary Fund.
  • Gorelaya, N. (2015). The system of deposit insurance and its influence on the risks assumed by Russian banks. Dengi i kredit, 5, 44–51. (In Russian).
  • Guseva, Yu. (2014). KGB’s legacy: Transplanting efficient financial infrastructures without efficiency. University of Pennsylvania Journal of International Law, 36(2), 525–649.
  • Hogan, T. and Johnson, K. (2016). Alternatives to the Federal Deposit Insurance Corporation. Independent Review, 20(3), 433–454.
  • Karas, A., Pyle W. and Schoors, K. (2010). How do Russian depositors discipline their banks? Evidence of a backward bending deposit supply function. Oxford Economic Papers, 62(1), 36–61.
  • Karas, A., Pyle, W. and Schoors, K. (2013). Deposit insurance, banking crises, and market discipline: Evidence from a natural experiment on deposit flows and rates. Journal of Money, Credit and Banking, 45(1), 179–200.
  • Keely, M. (1990). Deposit insurance, risk and market power in banking. American Economic Review, 80(5), 1183–1200.
  • Korytcev, M. and Belokrylov, K. (2014). The problems of transplantation and modification of economic procurement institutes in modern Russia. Journal of Economic Regulation, 5(2), 33–46.
  • Krotov, N. (2009). The History of the Russian Deposit Insurance System (Eyewitness Evidence and Documents). Moscow: Ekonomicheskaya Letopis. ISBN 978-5-903388-16-5. (In Russian).
  • Kuzminov, Ya., Radayev, V., Yakovlev, A. and Yasin, Ye. (2005). Institutions: From import to nurturing. Voprosy ekonomiki, 5, 5–27. (In Russian)
  • Law (2003). «On the Insurance of Household Bank Deposits in the Russian Federation». Federal Law of 23.12.2003 No.177.
  • Martínez-Pería, M.-S. and Schmukler, S. (2001). Do depositors punish banks for bad behavior? Market discipline, deposit insurance, and banking crises. Journal of Finance, 56(3), 1029–1051.
  • Merton, R. (1977). An analytic derivation of the cost of deposit insurance and loan guarantees: An application of modern option pricing theory. Journal of Banking and Finance, 1(1), 3–11.
  • North, D. (1990). Institutions, Institutional Change and Economic Performance. New York: Cambridge University Press.
  • Nureev, R. and Latov, Yu. (2017). Economic History of Russia (An Attempt of Institutional Analysis). Moscow: Knorus. (In Russian).
  • Orenstein, M. (2008). Privatizing Pensions: The Transnational Campaign for Social Security Reform. Princeton, NJ: Princeton University Press.
  • Ostrom, E. (2005). Understanding Institutional Diversity. Princeton: Princeton Univ. Press.
  • Peresetsky, A. (2008). Market discipline and deposit insurance. Applied Econometrics, 3(11), 3–14. (In Russian).
  • Polishchuk, L. (2008). Misuse of institutions: Patterns and causes. Journal of Comparative Economic Studies, 4, 57–80.
  • Polterovich, V. (2001). Transplantation of economic institutions. Economics of Contemporary Russia, 3, 24–50. (In Russian).
  • Radygin, A. and Simachev, Yu. (2005). The institution of bankruptcy in Russia: Specifics of evolution, problems and perspectives. Russian Management Journal, 3(2), 43–70. (In Russian).
  • Spicer, A. and Okhmatovskiy, I. (2015). Multiple paths to institutional-based trust production and repair: Lessons from the Russian bank deposit market. Organization Studies, 36(9), 1–28.
  • Tambovtsev, V. (1997). Theoretical issues of institutional design. Voprosy ekonomiki, 3, 82–94. (In Russian).
  • Ungan, E., Caner, S. and Özyıldırım, S. (2008). Depositors’ assessment of bank riskiness in the Russian Federation. Journal of Financial Services Research, 33(2), 77–100.
  • Vernikov, A. (2009). Corporate governance institutions in Russia: Import and mutation. – in: Yevstigneyev R. (ed). Conceptual Issues of Market Transformation in Russia. Moscow: Institute of Economics RAS: 217–249. (In Russian).
  • Vernikov, A. (2018). Malfunction of an imported institution: The case of deposit insurance in Russia. – Moscow: Institute of Economics of the Russian Academy of Sciences. (In Russian).
  • Volchik, V. (2012). Institutional changes: Towards a general theory. Journal of Institutional Studies, 4(4), 4–6. (In Russian).
  • Woodruff, D. (2004). Property rights in context: Privatization’s legacy for corporate legality in Poland and Russia. Studies in Comparative International Development, 38(4), 82–108.
  • Yakovlev, A. (2003). Demand for law in the sphere of corporate governance: Evolution of economic actors’ strategies. Voprosy ekonomiki, 4, 37–49. (In Russian).
  • Yakovlev, A. and Govorun, A. (2011). Business associations as a business-government liaison: An empirical analysis. Journal of the New Economic Association, 9, 98–127. (In Russian).
Издатель: ООО "Гуманитарные Перспективы"
Учредитель: ООО "Гуманитарные Перспективы"
Online-ISSN: 2412-6039 ISSN: 2076-6297